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中科沃土沃鑫成長精選（003125）成立于2016年10月25日，成立以來的近三個月股市劇烈震蕩。根據(jù)wind資訊的數(shù)據(jù)，從2016年10月25日至2017年1月13日，上證綜指下跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板指下跌13.67%。而從全市場個股情況看，兩市2951只股票，有2027只錄得負(fù)收益，占比接近7成。
除了股市不興之外，債券市場結(jié)束2013年以來的牛市出現(xiàn)調(diào)整。根據(jù)wind資訊的數(shù)據(jù)，本基金成立以來至2017年1月13日，中證全債指數(shù)下跌2.26%。
沃鑫基金誕生于市場艱難之時，彼時市場成交量是創(chuàng)下2015年股災(zāi)以來新低。在過去的多數(shù)時間里，沃鑫基金的凈值保持在1.00元以上。同期，萬得全A指數(shù)下跌3.48。上周五（1月13日），受股市大幅調(diào)整的影響，基金凈值首次跌破1.00，凈值為0.9935，實為遺憾。
回顧我們的操作，在該基金成立時，我們按照既定的目標(biāo)，謹(jǐn)慎建倉，精選個股。主要建倉的標(biāo)的均基于對公司長期投資價值的判斷。該操作思路使我們有效地規(guī)避了去年底“錢荒”造成的市場大幅下跌。
但是資本市場從來都是危和機(jī)并存，經(jīng)過股市大幅下跌的洗禮之后，我們也看到了機(jī)會不斷涌現(xiàn)。我們認(rèn)為，很多優(yōu)質(zhì)公司的股票已經(jīng)擠掉了相當(dāng)程度的價格泡沫，進(jìn)入了價值區(qū)間，這為我們基金的未來運(yùn)作提供了豐富的投資機(jī)會。
今年我們會更加關(guān)注上市公司的業(yè)績兌現(xiàn)，更加重視企業(yè)本身的盈利能力和投資價值。具體而言，我們更為偏好三類投資機(jī)會：
一是行業(yè)本身存在供需緊張且具備漲價能力的行業(yè)；
二是企業(yè)估值與盈利和成長性相匹配的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，這類行業(yè)龍頭企業(yè)具有行業(yè)空間大、壁壘優(yōu)勢明顯、市場份額有提升空間；
三是國企改革主題。我們選取優(yōu)質(zhì)企業(yè)的評價標(biāo)準(zhǔn)，主要包括：公司的基本面和商業(yè)模式清晰且易于理解、所處行業(yè)競爭格局較好、行業(yè)壁壘較高、財務(wù)穩(wěn)健、現(xiàn)金流良好等。
在未來，我們?nèi)詫凑兆约旱捏w系來選取優(yōu)質(zhì)個股，同時也會通過倉位、行業(yè)、個股集中度及企業(yè)基本面等多方面把控投資風(fēng)險，爭取通過穩(wěn)健投資為廣大持有人實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，努力用穩(wěn)健出色的業(yè)績來回報基金持有人的信任，踐行中科沃土基金“成長、長期、創(chuàng)新、穩(wěn)健”的投研理念！
風(fēng)險提示：
本資料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。我國基金運(yùn)作時間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。在市場波動等因素的影響下，基金凈值有可能低于初始面值。本基金屬于混合型基金，風(fēng)險與收益高于債券型基金、貨幣基金，低于股票型基金。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。投資者購買基金時，請仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》和《招募說明書》。中國證監(jiān)會的注冊并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險和收益做出實質(zhì)性判斷、推薦或保證。